Wielu przedsiębiorców dostrzega potrzebę wyceny spółki wyłącznie dla procesu sprzedaży biznesu lub pozyskiwania inwestora. W rzeczywistości regularna wycena może być cennym wsparciem przy podejmowaniu strategicznych decyzji, wpływając na długoterminowy rozwój spółki. Jakie decyzje można podejmować na podstawie wyceny przedsiębiorstwa?
Wycena spółki tonie tylko określenie wartości w momencie sprzedaży, ale przede wszystkim jest źródłem informacji na temat kierunku strategicznego rozwoju z punktu widzenia wartości spółki, jej kondycji finansowej i rynkowej. Regularne monitorowanie wartości biznesu pozwala właścicielom i zarządowi podejmować bardziej świadome decyzje, bazując na rzeczywistych danych, a nie na intuicji.
Wycena dostarcza odpowiedzi na ważne pytania:
✔ Jakie są mocne i słabe strony firmy?
✔ Jak spółka wypada na tle konkurencji?
✔ Jaka jest wartość modelu biznesowego spółki w perspektywie kolejnych lat?
✔ Jakie ryzyka mogą wpłynąć na przyszłą wartość firmy?
A) Pozyskanie inwestora lub finansowania
Jednym z głównych powodów wyceny jest przygotowanie właściciela spółki do zmian struktury własności poprzez pozyskanie inwestora lub dodatkowego kapitału. Znajomość wartości spółki pomaga określić, w zależności od struktury rozważanej transakcji jak duża powinna być nowa emisja udziałów lub jaka jest wartość pakietu udziałów, który ma być przedmiotem transakcji. Na tej podstawie można przygotować się do skonkretyzowania propozycji finansowej inwestorowi oraz w jakim przedziale wartości negocjować warunki finansowe transakcji.
➡ Przykład: Start-up technologiczny, którego wartość rynkowa wynosi 10 mln PLN, może poszukiwać inwestora zainteresowanego dokapitalizowaniem na poziomie 2 mln PLN w zamian za 20% dotychczasowych udziałów. Informacja o wartości rynkowej spółki pozwoli na przygotowanie argumentów podczas dyskusji o wartości oferowanego pakietu udziałów. zamiast zgadzać się na niekorzystne warunki wynikające z niedoszacowania wartości.
B) Sprzedaż spółki – maksymalizacja wartości przed transakcją
Zanim właściciel zdecyduje się na sprzedaż biznesu, powinien wiedzieć, w jakim przedziale wartości mieści się wartość spółki oraz jakie działania mogą ją zwiększyć.Często niewykorzystany potencjał wzrostu wartości spółki wynika z obszarów optymalizacji kosztów, możliwości zwiększenie efektywności operacyjnej czy optymalnego zarządzania aktywami.
➡ Przykład: Firma produkcyjna, której wartość wynosi 15 mln PLN, może przed sprzedażą zoptymalizować procesy,zwiększyć rentowność i podnieść wartość do 20 mln PLN dzięki wprowadzeniu przemyślanej strategii w kolejnych latach.
C) Sukcesja i planowanie przyszłości spółki
Wielu właścicieli firm rodzinnych stoi przed dylematem, czy przekazać spółkę następnemu pokoleniu(jeśli sukcesja jest możliwa), czy wycofać się z prowadzonej działalności sprzedając ją. Znajomość wartości spółki pozwala podjąć świadomą decyzję przy planowaniu przyszłości spółki.
➡ Przykład: Rodzinna spółka handlowa przeprowadza wycenę, która wskazuje, że jej wartość opiera się głównie na marce i relacjach z klientami. To skłania właściciela, chcącego wycofać się zarządzenia operacyjnego, do zatrudnienia profesjonalnego menedżera, który zapewni dalszy stabilny rozwój.
D) Restrukturyzacja i optymalizacja biznesu
Jeśli kondycja ekonomiczno-finansowa spółki pogarsza się a jej wartość spada, konieczne może być podjęcie działań naprawczych. Wycena, na podstawie opracowanych kilku scenariuszy, pozwala zidentyfikować obszary wymagające poprawy, takie jak wyeliminowanie nierentownych produktów, restrukturyzacja zadłużenia czy optymalizacja zarządzania kapitałem obrotowym netto w celu eliminacji problemów z płynnością finansową.
➡ Przykład: Spółka usługowa dostrzega, że największy wzrost wartości generowany jest dzięki jednemu segmentowi rynku, podczas gdy inne generują straty. Decyzja o zmianie strategii i skupieniu się na najbardziej rentownym obszarze może skutkować wzrostem wartości przedsiębiorstwa.
Wycena spółki tonie tylko kwestia zmiana struktury właścicielskiej czy pozyskania inwestora,ale to także narzędzie zarządcze, które pomaga podejmować strategiczne decyzje,optymalizować obszary biznesowe, aby docelowo zwiększać wartość spółki.Regularna analiza wartości przedsiębiorstwa pozwala unikać błędów i lepiej przygotować się na przyszłe wyzwania rynkowe.
Może czas przeprowadzić analizę i zobaczyć, jakie decyzje mogą zwiększyć jej wartość w najbliższych latach. Jeśli potrzebujesz wyceny lub doradztwa strategicznego, skontaktuj się z nami – pomożemy Ci podjąć właściwe decyzje.
Co możemy zrobić dla Twojej firmy?
Powiedz nam czego potrzebujesz, a my dostarczymy Ci
najlepsze rozwiązanie.
